纺织服装行业并购大动作

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由于国外品牌强势入驻中国市场，电商兴起懒人式购物潮流。曾经靠着占据人流黄金地而呈现喷井式快速发展的中国本土服装品牌遭遇前所未有的尴尬。国内品牌不得不另谋出路。

七匹狼投资Karl Lagerfeld Greater China Holdings Limited踏足国际轻奢

2017年8月22日福建七匹狼实业股份有限公司全资子公司七匹狼国际时尚发展集团有限公司以24,030万元人民币的等值美元的价格,受让Karl Lagerfeld Holdings Limited (BVI)持有的Karl Lagerfeld Greater China Holdings Limited80.1%的股权及对应的股东贷款。七匹狼国际时尚发展集团有限公司拟以8,010万元人民币或等值美元向Karl Lagerfeld Greater China Holdings Limited增资。

本次交易完成后,标的公司将纳入公司的合并报表范围。公司将结合七匹狼在服装行业的运作经验,努力提高KARL LAGERFELD门店的经营效率,发展KARL LAGERFELD品牌授权计划,力图在销售规模和利润上获得良好增长。而具有国际专业奢侈品运营经验的团队的加入,也将为公司运营能力、管理经营效率提升方面起到重要作用,从而加快公司零售模式转型步伐。

据了解，福建七匹狼实业股份有限公司的主营业务为服装服饰产品及服装原辅材料的研发设计、制造及销售；公司的主要产品为衬衫、西服、裤装、茄克衫、针织衫、男士内衣、内裤、袜子等等，海外并购无疑可以加速其走向国家化。

安正时尚收购上海礼尚信息70%股权

据财董并购观察了解2018年10月11日安正时尚集团股份有限公司全资子公司上海摩萨克服饰有限公司及公司控股子公司安正儿童用品(上海)有限公司以现金方式收购上海礼尚信息科技有限公司70%的股权,交易金额36,093.3013万元。

安正时尚集团股份有限公司主营业务为中高档品牌时装的自主研发、生产、销售及品牌管理。公司旗下拥有“玖姿”、“尹默”、“安正”、“斐娜晨”、“摩萨克”五大自有时装品牌，在大中华区代理Stella McCartney及Stella McCartney Kids。公司产品主要包括上衣、裙装、外套、裤装、皮衣等女士时装，以及西装、裤子、衬衫、夹克等男士时装。

此次收购的利处有以下几点：（1）为进入儿童及母婴行业:为公司进入儿童及母婴行业提供了较好的线上运营平台,以及专业化人才、品牌与资源等。(2)有利于公司电商运营能力的提升与资源的整合以及业务的协同,从而降低运营成本,提高经济效益。(3)扩充公司运营品类至标品领域:通过合作,公司将从以服装为主的个性化产品运营扩充到标准化产品的运营,为公司未来布局化妆品(彩妆、护肤品)时尚标品业务提供渠道基础和运营经验,有利于公司经营品牌与品类的不断丰富与完善。(4)提升公司数字化营销能力(5)整合国际品牌的平台:通过礼尚信息平台,依靠交易双方的资源、人才和品牌优势,引进国际知名服装、珠宝手饰、儿童用品等中高端人群生活方式产品进入国内,成为其品牌国内全渠道的运营商。综上,本次收购对公司未来发展起到积极作用,通过这次收购公司将进入儿童及母婴为主的标品行业,对公司未来的业绩有持续积极的影响。

华斯股份投资华斯裘皮小镇实业

2019年2月13日华斯控股股份有限公司为了提高公司的经济效益,公司拟以自筹资金10,000万元人民币设立河北华斯裘皮小镇实业有限公司。

投资设立该全资子公司“河北华斯裘皮小镇实业有限公司”,实施华斯裘皮小镇西区及配套设施的建设,有利于进一步推动裘皮特色小镇建设落成,提高公司的盈利能力,进一步增加公司的利润增长点,有利于进一步完善和提升公司产业发展布局。本次出资由公司以自有资金投入,公司持有“小镇实业”100%的股权,本次出资对公司的财务状况和经营成果无重大影响。河北华斯裘皮小镇实业有限公司成立后,可能存在着公司管理、资源配置、人力资源等整合风险,本公司将不断完善小镇实业的法人治理结构,加强内部协作机制的建立和运行,并建立完善的内部控制流程,组建良好的经营管理团队,以不断适应业务要求和市场变化,积极防范和应对上述风险。

搜于特增资广东瑞仑

2019年10月31日搜于特集团股份有限公司全资子公司东莞市搜于特供应链管理有限公司为进一步推进其控股子公司广东瑞仑特纺织有限公司业务的顺利拓展,拟以自有资金人民币20,000万元对广东瑞仑特进行增资,广东瑞仑特的其他股东放弃本次增资的优先认购权。本次增资完成后,广东瑞仑特的注册资本将由人民币20,000万元变更为人民币40,000万元,供应链管理公司所持广东瑞仑特的股权比例将由51.00%变更为75.50%。

本次增资符合公司发展战略规划及经营发展需要,有利于提高公司资金利用率,优化资源配置,但同时也存在市场变化、子公司经营管理的风险,可能对公司财务状况及经营业绩造成一定影响。敬请广大投资者注意投资风险。

据了解，搜于特集团股份有限公司是一家主要从事"潮流前线"品牌青春休闲服饰产品的设计与销售的公司.公司主要产品分为淑女、校园、时尚3大系列,涉及男装、女装,具体包括T恤、衬衣、毛衣、便装等10大类上百个品种,多系列、多种类的产品基本可以满足目标市场不同消费者对于日常衣着的需求.公司在行业内具有较高的知名度和较强的品牌优势.

森马服饰出售ISE COMMERCE COMPANY LIMITED

浙江森马服饰股份有限公司于2018年12月17日与ISENetworksCo.,LTD.签订《股权转让协议》,公司向ISENET转让公司持有的ISECommerceCompanyLimited.股份5,102,818股,占ISECommerce总股本的20.00%,转让价格为20,070,188,793.21韩元(按12月17日汇率164.11计算,约合人民币1.22亿元)。本次转让后,公司不再持有ISECommerce股份。此次交易不构成关联交易,也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

据财董并购观察了解，2015年4月，森马服饰1.15亿元收购ISE 公司17.67%股份，成为后者第二大股东，随后双方成立中国合资公司，总投资5,800万元，其中森马出资为4,645.8万元，占股80.1%，ISE公司出资额为1,154.2万元，占股19.9%。

2015年8月，森马服饰出资200万元在上海自贸区成立上海森画电子商务有限公司，开始运营韩国电商WConcept 中国版“尤为”，而在股权交易和合资协议中，ISE 将Wconcept 中国知识产权转移至双方合资公司。2018年12月18日：浙江森马服饰股份有限公司(002563.SZ) 周二发布公告，拟以200.702亿韩元，约合人民币 1.22亿元出售期所持的20.00%韩国电商ISE Commerce Co Ltd (069920.KQ) 股份，意味着三年半的投资宣告结束和失败，也为此次的海外并购画上句号。

*ST步森收购“广东信汇”60.4%股权

基于公司长期发展规划,为了加快公司在金融科技领域的布局,扩大业务收入来源,浙江步森服饰股份有限公司于2019年9月12日拟收购易联汇华(北京)科技有限公司所持有的广东信汇电子商务有限公司60.4%股权。广东信汇是一家持有中国人民银行颁发的银行卡收单支付业务许可证的支付企业。公司通过此次收购正式获得银行卡收单业务的经营许可,进而切入第三方支付业务。

此次收购符合,符合上市公司的战略规划，有利于上市公司形成新的业务增长点,帮助上市公司实现扭亏为盈。第三方支付具备广阔的发展前景.第三方支付业务的诞生和发展为用户提供了更加便捷、多元的支付方式,是实现国家刺激消费、拉动内需战略的重要环节,刷卡支付或网络支付将逐渐延伸至居民消费的各个方面,使消费更加便捷,在刺激消费的同时,也使该行业迅速发展

广东信汇2012年3月成立于广州，注册资本3000万元，实缴3000万元，法定代表人为王春江，股权穿透后王春江持股37%为实际控制人。2013年7月6日，广东信汇获得广东省范围内的银行卡收单支付业务许可证，2018年7月6日成功获批续展至2023年7月，并将业务范围拓展为广东省与福建省两地的银行卡收单业务。

截至2019年6月30日，广东信汇总资产为5358.93万元，总负债为2965.94万元，所有者权益为2392.99万元。经估算，广东信汇股东全部权益价值估值为2.2979亿元，与账面净资产相比估值增值率高达860.27%。

朗姿股份收购西安美立方60%的股权

2019年8月30日,朗姿股份有限公司全资子公司朗姿医疗管理有限公司、莘县运始企业管理咨询合伙企业(有限合伙)与西安美立方医疗美容医院有限公司股东汝州瀚峰企业管理咨询中心(有限合伙)、李永刚、江苏中韩晨晖朗姿股权投资基金(有限合伙)以及交易对方主要合伙人林国雄共同签署了《关于西安美立方医疗美容医院有限公司之股权转让协议》以下简称《股权转让协议》),约定朗姿医疗拟出资6,300.00万元人民币收购汝州瀚峰持有的西安美立方60%的股权,实现对其控制。

朗姿股份称，本次收购美立方医美及其业务，是公司深化集团医美业务纵深发展，做大做强医美业务的又一重要举措。通过本次收购，公司将充分整合西安美立方在西安地区的知名度、客户资源及深耕多年的医美团队，与“高一生”、“晶肤医美”品牌产生地区性协同，进一步占领西北市场。

据财董并购观察了解，朗姿股份2014年以来，朗姿股份依托在国内中高端女装领域10多年来所积累的客户、品牌、设计、渠道等方面优势，积极拓展和深度打造时尚女装、医疗美容、绿色婴童、化妆品等国内一流、互联协同的泛时尚产业实业集团，目前已形成以时尚女装、绿色婴童、医疗美容多产业互联、协同发展的泛时尚生态圈。

汇洁股份投资EASY INTIMATES LTD.

深圳汇洁集团股份有限公司于2019年10月22日召开第三届董事会第十六次会议审议通过了《关于设立加拿大全资子公司的议案》,同意公司出资2000万加元在加拿大设立全资子公司。

本次对外投资目的为积极实施公司海外发展战略。在加拿大设立子公司能进一步促进公司与北美市场的交流与合作,加快公司国际化进程,树立、提升公司的国际化形象,增强公司国际综合竞争能力。

汇洁集团这两年在加速开拓北美市场。2018年中旬，汇洁集团宣布投资200万美元在美国设立全资子公司。该公司在2019年1月完成注册，并取得美国纽约州的相关证明文件。汇洁集团表示，在加拿大投资成立公司旨在推动公司的海外发展战略，“能进一步促进公司与北美市场的交流与合作，加快公司国际化进程。

汇洁集团主要生产和经营内衣、家居服、泳衣、护肤品及美妆等产品，旗下拥有曼妮芬、伊维斯、兰卓丽、桑扶兰、乔百仕、加一尚品、 秘密武器和土豆先生等八个品牌。其中，知名内衣品牌曼妮芬是该集团的头部品牌，截止到2019年上半年，该品牌收入占比超过62%

柏堡龙收购TRANOI DEVELOPPEMENT30%股份

广东柏堡龙股份有限公司为聚焦国际高端时装秀业务,利用TRANOI DEVELOPPEMENT公司的国际知名度和时尚界资源引进更多的海外新锐设计师,进一步拓展公司全球时尚生态圈的业务,公司于2018年5月2日与位于法国的PERFECTISTRANOI签订了《关于收购TRANOI DEVELOPPEMENT股权的意向书》公司拟以不高于800万欧元的交易价格收购卖方持有的标的公司的30%股份,资金来源为自有资金。

本次收购有利于公司聚焦国际高端时装设计师时装贸易展业务,利用TRANOI DEVELOPPEMENT公司的国际知名度和时尚界资源引进更多的海外新锐设计师,进一步拓展公司全球时尚生态圈的业务。

据财董并购观察了解，柏堡龙收购的标的TRANOI DEVELOPMENT是法国重量级买手展会TRANOI的策展公司。TRANOI展创立于90年代初，是当今世界时尚行业最有影响力的展会之一，集结全球范围内最优秀的新锐设计师近550名，以及超过50个国家的时尚领导品牌。每年展会由三大系列活动组成，包含3月和10月女装系列、 1月和6月男装系列以及1月和6月女装系列，为全球最有市场价值的新锐设计师及一线时尚买手搭建专业的交流平台。其中Tranoi女装展做为Tranoi其中最核心的一个展会，已经成为世界时尚领域最重要的盛会之一。

商赢环球4.35亿收购日砾科技100%股权

商赢环球股份有限公司与上海日砾科技发展有限公司、西藏圣舟电子商务有限责任公司于2019年6月28日共同签署了《投资意向协议》。公司拟以人民币4.35亿元全现金方式收购圣舟电商和日砾科技其他股东所持有的日砾科技100%股权。

此次交易标的公司上海日砾科技发展有限公司的主营业务涉及母婴产品线上和线下的销售,合作伙伴包括惠氏等国际、国内知名品牌,以及京东、天猫、唯品会和苏宁易购等知名电商平台,拥有专业的线上和线下营销运营团队以及遍布全国的供应链网络。若本次交易完成,将有助于整合公司旗下电商平台,形成和目标公司的业务协同效应,充实公司的产品线与业务规模,有利于提高公司的竞争力和盈利能力。

海澜之家转让江阴爱居兔

海澜之家股份有限公司全资子公司海澜之家品牌管理有限公司拟与赵方伟、江阴得合企业管理合伙企业(有限合伙)、公司全资子公司江阴海澜之家投资有限公司签署《江阴爱居兔服装有限公司股权转让协议》,以标的股权的评估值为定价依据,品管公司将持有的江阴爱居兔服装有限公司66%股权转让给赵方伟,转让价格为人民币25,240.57万元;将持有的爱居兔15%股权转让给得合管理,转让价格为人民币5,736.49万元;将持有的爱居兔19%股权转让给海澜投资,转让价格为人民币7,266.22万元。

公开资料显示，女装品牌爱居兔创立于2010年，从2015年以来，其门店数目得到了高速扩张。过往财报数据披露，2015年，爱居兔的门店数量为306家，2016年增长至630家，2017年猛增至1050家，2018年门店增速放缓至1281家，而2019年上半年末的披露数据为1241家。与此同时，爱居兔的营收从2015年的3.05亿增长至2018年的10.98亿。此次作价3.82亿元转让全部股权，预计将获投资收益0.56亿元。

歌力思收购ADON WORLD SAS43%股权

深圳歌力思服饰股份有限公司拟通过全资子公司东明国际投资(香港)有限公司以自有资金及自筹资金8,950万欧元向ELYONESARL收购其持有ADONWORLDSAS的43%股权。

歌力思将通过其全资子公司前海上林、东明国际及孙公司ADONWORLDSAS间接持有IROSAS100%的股权,将直接和间接通过前海上林、东明国际、ADONWORLDSAS、IROSAS合计持有依诺时尚100%的股权,实现对IRO品牌的全球100%控制权。此次收购IRO剩余股权,是基于该品牌快速发展的良好势头和打造歌力思集团未来全球化运营的重要战略考量,作为集团旗下的首个全球品牌,全面掌控IRO不仅有利于将公司的优势资源,如渠道、品牌推广、供应链和运营资源更有效的助力该品牌的全球发展,更为歌力思公司如何真正布局全球化业务提供实践基础。

公开资料显示资料显示，ADON WORLD SAS为IRO SAS母公司，而IRO为法国轻奢成衣设计师品牌，主打时尚女装产品。2017年4月，IRO中国大陆首家门店在上海港汇恒隆广场开业。目前，IRO品牌店铺分布于北京SKP、上海国金中心、深圳万象城等高端购物中心。截至今年6月，IRO在中国已陆续开设了18 家终端店铺，全球开设门店已达53家。

2018年，IRO全球营业收入为5.67亿元，其中在中国的营业收入为3890.57 万元，同比增长336.85%。2019年上半年，IRO 品牌服饰在中国营业收入为3776.55万元，同比增长 208.19%。近年来，歌力思通过对外投资、收购等方式持续扩大自身的品牌矩阵。截至2019年上半年，歌力思已拥有7个时装品牌。持续的并购也为歌力思自身业绩带来有力提振。2017年，在多品牌战略的推行下，歌力思当年营业收入达到20.52亿元，较上年同期大幅增加81.23%；扣非净利润达到3.02亿元，较上年同期大幅增加 61.86%。

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